وزير الطاقة في عهد ترامب يشن هجومًا قانونيًا على الاستثمار الأخضر: ماذا يعني ذلك لمستقبل الطاقة؟

هذه القصة نُشرت بالشراكة مع The Examination،​ وهي منظمة إخبارية ⁤تحقق في​ التهديدات الصحية العالمية. اشترك في النشرة الإخبارية لـ The Examination.

تخيل أنك عامل أمريكي⁢ لديك خطة تقاعد.‌ بدافع القلق على كوكب الأرض -‍ أو كيف يمكن ⁣أن⁤ تؤثر حرائق الغابات، وموجات⁢ الحرارة، والأعاصير على‍ محفظتك الاستثمارية – ترغب ​في أن تأخذ الشركة التي تدير أموالك البيئة بعين الاعتبار عند اتخاذ قرارات⁤ الاستثمار.

إذا حصل أحد ‌وزراء إدارة الرئيس دونالد ترامب على ما ‌يريد، فقد لا⁤ يكون⁣ لديك الكثير من الخيارات.

كريس ⁣رايت، الذي تم تأكيده مؤخرًا كوزير للطاقة الأمريكي، يسعى إلى تفكيك⁤ قاعدة وزارة العمل الأمريكية التي⁣ تحكم خطط التقاعد الخاصة مثل⁢ 401(k) لأكثر من 150 مليون شخص. تسمح هذه اللوائح لمديري الأصول ⁤بأخذ العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) بعين الاعتبار طالما ⁣أنها تعود بالنفع المالي على المتقاعدين.

كان رايت الرئيس ⁢التنفيذي لشركة ليبرتي إنرجي للتكسير الهيدروليكي في عام 2023 عندما قامت الشركة وحوالي اثني عشر ولاية برفع دعوى ضد الوكالة لإلغاء القاعدة. تم رفض قضية ليبرتي في فبراير من قبل قاضٍ​ فدرالي في تكساس، لكن​ المعركة حول التمويل المستدام قد تكون قد بدأت للتو.

أطلقت​ صناعة الوقود الأحفوري وحلفاؤها هجومًا متعدد الجوانب ضد الاستثمار المستدام، حيث قاموا بمقاضاة ⁣مديري‌ الأصول وصناديق المعاشات والوكالات التنظيمية الفيدرالية التي تشرف​ عليها. يجادلون بأن استثمار ESG يمكن ‌أن يضع بشكل غير قانوني الإيديولوجيا السياسية فوق المصالح المالية للمتقاعدين. وقد دعت مجموعة السياسة المحافظة⁢ “مشروع 2025″⁣ إدارة ترامب إلى​ إلغاء القواعد الحالية ومنع ESG لمعظم خطط التقاعد.

مع وجود حوالي 14 تريليون ​دولار محتفظ بها​ فقط في صناديق التقاعد الخاصة، فإن نهجهم للاستثمار له ⁢مخاطر عالية ليس‌ فقط بالنسبة للمتقاعدين الفرديين ولكن أيضًا لصناعات النفط والغاز.

في يناير الماضي، وجدت تحقيقات The Examination أن صناعة الوقود الأحفوري تستفيد من التمويل المستدام. تم منح أكثر من 286 مليار دولار بشكل قروض ⁢مرتبطة⁢ بالاستدامة لشركات تعمل في صناعات ملوثة ‌- بدءًا من النفط والغاز وصولاً إلى التعدين والأخشاب – كما كشفت التحقيقات المنشورة بالشراكة مع “ميسيسيبي توداي” و”تورونتو ستار”. وغالبًا ‍ما​ كانت هذه⁤ الأموال تُحتسب بواسطة البنوك نحو أهدافها للاستثمار المستدام حتى وإن كانت بعض الشركات توسعت في الأنشطة‍ الملوثة وزادت انبعاثاتها الكربونية بينما استفادت من تلك القروض.

لكن منذ انتخاب ⁣ترامب، أدت المخاوف بشأن العواقب السياسية والهجمات القانونية على الاستثمار المستدام إلى دفع العديد من المؤسسات المالية للتخلي عن أهداف ESG تمامًا.

في يناير الماضي، حكم القاضي الفيدرالي تكساس ريد أوكونور ضد شركة الخطوط الجوية الأمريكية (American Airlines) في قضية تزعم أن استثمارات الشركة ضمن خطة الـ401(k) مع بلاك روك انتهكت واجبها تجاه المتقاعدين لأن بلاك روك ⁢أخذت ⁤معايير ESG بعين الاعتبار عند استثماراتها وفشلت شركة الطيران في الحفاظ على مصالحها التجارية منفصلة عن التزاماتها تجاه المستثمرين المتقاعدين. وفي نفس الوقت تقريباً ، انسحبت بلاك روك من مجموعة مديري الأصول ذات الصفر⁢ الصافي ، وهي مجموعة صناعية مكرسة ⁢لتحقيق انبعاثات كربونية صفرية صافية.

انضمت بلاك روك إلى مجموعة متنوعة من ⁣البنوك الرائدة الأمريكية ​والكندية بما فيها جي بي مورغان تشيس وسيتي بنك وغولدمان ساكس ​التي انسحبت​ مؤخرًا عن التحالف المصرفي ذو الصفر ⁢الصافي . وفي ظهور فيديو بتاريخ 17 فبراير ، وصف رايت أهداف صفر ⁤الانبعاثات بأنها “شريرة” وقال إنها تُستخدم لـ‌ “تقليص الحرية البشرية”.

قالت ليزا ساكس‌ ، مديرة ‍مركز الاستثمارات المستدامة بجامعة ‍كولومبيا: إن الجهود الرامية لحظر ​سياسات ESG تهدف لمساعدة صناعة الوقود الأحفوري ​على حساب ‌المتقاعدين⁢ . وأوضحت أنه إذا تم حظر عوامل ESG عن ​خطط التقاعد فسوف ​يُجبر مديرو الأصول على تجاهل المخاطر المالية الحقيقية مثل الفيضانات وتأثيراتها السلبية المحتملة ‍على قيمة العقارات مما سيؤدي‌ لتقويض قدرتهم علي القيام باستثمارات آمنة طويلة المدى للمتقاعدين .

“هذا هو عكس تماماً لفكرة السوق‌ الحرة” قالت ساكس .

ESG ‌تواجه رد فعل سياسي

يدور جزء كبير من النزاع القانوني حول كيفية تعريف ⁢استثمار ESG – ⁣ويتفق الخبراء ⁢بأن هذا المصطلح غامض وسهل المناورة به .

صندوق الاستثمار الخاص بـESG هو ​ذلك الذي‌ يأخذ المخاطر البيئية والاجتماعية بعين الاعتبار عند اتخاذ القرارات وليس بالضرورة واحد ⁣يستثمر لأغراض اجتماعية كما تقول ساكس .⁢ وتستشهد بشركة كوكا كولا كمثال حيث تمتلك تصنيف⁣ عالي بـESG لأن المقيمين اعتبروا أنها تقوم بعمل جيد لإدارة المخاطر البيئية والاجتماعية المتعلقة بأعمالها رغم أن منتجها يساهم ⁤بالإصابة بالسمنة والأمراض المزمنة عالمياً .

لقد أساءت ⁤الشركات ‍المالية تصوير كيفية ⁢استخدام اعتبارات الـESG غالباً كما تقول ساكس مشيرةً إلي التسويق بأنه شكلٌ مِن أشكال غسل ‍الأموال الخضراء ‌. وتقول إن هذه الإساءة ⁢هي السبب الرئيسي وراء وضع سياسات الـESG تحت⁢ المجهر .

“إن غسل الأموال الأخضر هو ما أدى إلي رد الفعل السياسي” قالت .

قال ⁣جوناثان بيري المحامي ​لشركة ليبرتي إنرجي خلال دعواهم​ ضد وزارة العمل: إن تحدي ليبرتي لا يعترض علي اعتبار⁢ مديري الأصول للعوامل البيئية عندما تكون‌ ذات أهمية ⁢مالية ‍بل يعارض بند “التحكم” بالقانون الذي يسمح لمديري الأصول بتقييم العوامل غير المالية لـESG عند اتخاذ ​القرار بين ‌الاستثمارات ⁤الاقتصادية المتساوية‍ .

“إنه يفتح الباب أمام ولاءات مقسمة” قال بيري .

كما أنه أحد مؤلفي مشروع 2025 وهو دليل السياسات الذي عُرضت اقتراحاته ‍ضمن العديد مِن الإجراءات الأولية لإدارة ترامب.

من بين وصفات مشروع 2025: إزالة اعتبارات الـESG عن خطط⁢ التقاعد الخاصة وخطة مماثلة لموظفي الحكومة الفيدرالية بالإضافة إلي إجراءات تنفيذ محتملة ⁣ضد مدراء الأصول الذين لديهم سياسات خاصة بـ ESg أثناء إدارتهم لخطط تقاعد فدرالية .

لكن ليس جميع المحافظين متفقون‍ . ‍يجادل بعض‌ المساهمين بمشروع 2025 ضمن قسم “وجهة نظر بديلة” بأن هذه الاقتراحات تتجاوز ⁣الحدود وأن العمال يجب عليهم تحديد خيارات استثمارهم ضمن خطط تقاعدهم بأنفسهم .

“على الرغم مِن أنّ استثمار الـEsg غالبا ما يكون ليس استراتيجية ⁢مالية سليمة إلا أنه ليس خاطئاً بالنسبة لخطط التقاعَد تقديم خيارات لاستثمار Esg ” كتب المعارضون .

وافق ⁣بيري علي أنّ مصطلح Esg هو “مرن عمداً”. لكنه قال إنه يعمل غالبا بطريقة أخرى: يتم تعريف استثمار⁣ Esg‍ باعتباره أخذ المخاطر البيئية بعين الاعتبار⁤ للحصول علي موطيء قدم ثم يُستخدم لدفع أهداف سياسية​ مثل التخلي عن الوقود الأحفوري.
⁤
في عام 2023 ، قامت مجموعات محافظة برفع دعاوي قضائية ضد صناديق معاش نيويورك المدينة التي تخلى أصحابها عن ‍الوقود الأحفوري زاعمين أنهم انتهكو واجباتهم​ تجاه المتقاعدين؛ ‍وتم رفض تلك القضية العام الماضي.

وفي فبراير تعرض الحملة المناهضة لـEsg لنكبَة أخري.

قام ماثيو كاسمارياكي⁣ وهو قاضي فدرالي ⁤محافظ بتعيينه ترامب بإسقاط دعوى شركة Liberty Energy الساعية لإلغاء قاعدة‍ وزارة العمل⁣ المتعلقة ‌بـEsg . وقرر أنّ⁣ حجة Liberty بأن الوزارة لا تستطيع تطبيق عوامل Esg عند الاختيار بين الخطط الاقتصادية المتساوية ستحتاج ⁣منها اختيار بناءً‌ علي “العشوائية التعسفية”.

يعني الحكم أنه إذا أرادت إدارة ترامب فرض قيود مالية ومنع اعتبارات Esg عن خطط تقاعد معظم العمال الأمريكيين ⁣فمن المحتمل⁤ أنها⁢ ستحتاج للعمل بمفردها عبر​ وزارة العمل.

دانيال ترپسترا عالم الكمبيوتر⁣ الخارق السابق بجامعة تينيسي كان حذرًا طوال السنوات لضمان عدم استثماره أمواله بالتحديد داخل مجال الوقود الأحفوري .

كونه ​عضو⁢ نشيط بالكنيسة⁤ المشيخية ومدافع قوي للاستثمار ‌المستدام ‍يشعر ترپسترا بالقلق بشأن ⁢احتمال فرض قيود صارمة جديدة بشأن ⁣سياسات Esg قائلاً إنه سيكون ⁤ذلك “إبعادنا عما ⁤ينبغي علينا ‍فعله”.

وقال إن احتمال منع مثل هذه الخطط سيكون “تقويض لحرياتنا الشخصية خدمة لرؤية أمريكا التي بالكاد أتعرف عليها”.