نساء رائدات في عالم الاستثمارات: كيف تتصدر النساء الأثرياء المشهد المالي؟
إصدار من هذه المقالة ظهر لأول مرة في نشرة CNBC Inside Wealth مع روبرت فرانك، وهي دليل أسبوعي للمستثمرين والمستهلكين ذوي الثروات العالية. اشترك لتلقي الإصدارات المستقبلية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
بدأت إليزابيث ليلي شركتها الخاصة لإدارة الأصول في عام 2017، محققة حلمًا استغرق ثلاثة عقود. منذ أن كانت في العشرينات من عمرها تعمل كمحللة أسهم، كانت تحمل دفتر ملاحظات تتخيل فيه شكل شركتها المستقبلية وتدون الدروس التي تعلمتها من عمالقة المال الذين عملت تحت إشرافهم مثل المستثمر القيمي روبرت بروس وخبير التحول جاك بيرن. بعد أقل من عامين، تخلت عن ذلك بعد تلقيها عرضًا لا يمكنها رفضه من أحد عملائها. عائلة بوهلاد، المعروفة بأنها مالكة فريق مينيسوتا توينز في دوري البيسبول الأمريكي (MLB)، كانت بحاجة إلى مدير استثمار رئيسي للإشراف على محفظتهم الواسعة التي تشمل الأسهم العامة والاستثمارات المباشرة في التكنولوجيا الصحية والتصنيع.
كانت ليلي مترددة بشأن التخلي عن استقلاليتها الجديدة للعمل لصالح مكتب عائلي، لكنها قررت أن توسيع آفاقها يستحق ذلك. قالت: “كنت أعمل في الأسهم العامة ذات القيمة السوقية الصغيرة، وقارنت ذلك بما سأتعلمه عن صناديق الأسهم الخاصة والاستثمار المباشر”. “فكرت لنفسي: ‘هذه نقطة في حياتي حيث لا أعرف متى سأحصل على هذه الفرصة مرة أخرى.'”
تعتبر ليلي واحدة من عدد متزايد من النساء اللواتي يتولين قيادة مكاتب عائلية بارزة – الأذرع الاستثمارية الخاصة للعائلات الثرية. الصيف الماضي، عين جيمس دايسون جين سيمبسون كمدير استثمار رئيسي لمكتبه العائلي ويبورن. وفي عام 2022، عين الملياردير مايكل ديل وسيرجي برين أليسيا مال وماري يونغ كمديري استثمار رئيسيين لمكاتبهما العائلية على التوالي.
قالت ليلي: “أنا فقط متفاجئة بعدد النساء المديرات الاستثماريات الموجودات الآن، وهذا أمر رائع”. “مقارنةً بما كنت عليه عندما بدأت العمل في هذا المجال عام 1985 ، كان هناك تغيير كبير.”
أضافت ليلي أنه قد يكون السبب وراء نجاح النساء في هذا الدور هو أن المستثمرات بشكل عام أكثر تحفظًا عند اتخاذ القرارات المالية. وأشارت إلى أن المكاتب العائلية تمتلك رأس المال الصبور الذي يتم نشره فقط عندما تظهر الفرص المناسبة ويتم قياس الأداء على مدى سنوات وليس أرباع سنوية.
“أعتقد أنه يتعلق بالطبيعة ربما”، أضافت. “إذا نظرت إلى جميع الدراسات ، فإن المستثمرات أكثر اتزاناً وقراراتهن الاستثمارية أقل اندفاعاً.”
وفقًا لاستطلاع أجراه Botoff Consulting ، تشغل النساء 29% من المناصب التنفيذية في المكاتب العائلية ، وهو ما يزيد عن نسبة وجودهن في الشركات الأمريكية وقطاعات التمويل مثل الأسهم الخاصة. ومع ذلك ، أفادت 16% فقط من الشركات الـ433 التي شملها الاستطلاع بأن لديها مديرة استثمار رئيسة.
أربع مديرات للاستثمار تحدثن مع CNBC قالن إن شبكاتهن المتماسكة تعوض ما ينقص هذا المجال من الأعداد النسائية.
مارغو دويل ، المديرة الاستثمار الرئيسية لشركة S-Cubed Capital ، هي جزء من مجموعة واتساب للمديرات الاستثماريات وتستضيف حفلات عشاء وفعاليات كوكتيل لمكاتب أسر أخرى بمنطقة خليج سان فرانسيسكو.
وصفت كريستين غيلبرتسون المديرة الاستثمار الرئيسية لشركة Access Industries التابعة لبلاتفنيك صناعة المكتب العائلي بأنها زمالة.
“عندما تقوم بتخصيص الأموال لمدراء خارجيين ، فإنه نوعٌ ما رياضة جماعية”، قالت غيلبرتسون . “نتشارك المراجع والخبرات ونستفيد من خبرة بعضنا البعض.”
انضمت غيلبرتسون إلى مكتب بلاتفنيك العائلي عام 2013 بعد قضائها معظم مسيرتها المهنية داخل مجالات يهيمن عليها الرجال: الإشراف على المنح الدراسية بجامعة ستانفورد وجامعة بنسلفانيا بالإضافة إلى إدارة استثمارات المعاشات التقاعدية بالبنك الدولي والعمل على الإصلاح الاقتصادي بالاتحاد السوفيتي السابق.
قالت غيلبرتسون إنها تم البحث عنها بسبب خبرتها مع المنح الدراسية.
بلاتفنيك هو مستثمر معروف بمراهناته الجريئة مثل شراء Warner Music وكان يريد مديرا للاستثمار لبناء محفظة متنوعة ومنخفضة المخاطر تضم صناديق خارجية .
مثل ليلى, نوئل لينغ بشركة Builders Vision كانت قد اعتبرت الآن صاحب العمل عميلة لها سابقا . قابلت وريث وولمارت لوكاس والتون عندما كانت تدير الاستثمارات المؤثرة بشركة Cambridge Associates وانضمت لمكتب أسرته العام الماضي .
“عندما تنتقل بين خدمة العديد من العملاء لخدمة عميل واحد, فإنه حقا ممتع الانخراط برؤية العميل الواحد,” قالت . “يمكنك حقا التركيز وقتك.”
من ناحية أخرى, تركت دويل شركة Cambridge Associatesعام 2014 بهدف العمل لصالح مكتب عائلة أولى ذات ثروة تزيد عن مليار دولار . انتقلت دويل العام السابق الى سان فرانسيسكو وكانت ترغب بالمساعدة لبناء مكتب أسري منذ البداية .
“تشرب الماء هنا وتحصل على روح ريادة الأعمال,” قالت .
وصلت دويل الى مدير للاستثمار الرئيسي بمكتب S-Cubed Capital بعد خمسة أشهرٍ قضاها بالتفاوض حول ليس فقط استراتيجيات الاستثمار ولكن أيضا حول أساليب التواصل والأهداف الشخصية .
على سبيل المثال , وقع ستيفنز وزوجته ماري تعهد Giving Pledge , وتعهدوا بتقديم معظم ثروة أسرتهما للأعمال الخيرية .
“عندما تدخل لهذا المنصب العالي ضمن المكتب الأسري, فإن العلاقة تكون شخصية للغاية,” قالت .
نصحت دويل الراغبين بأن يصبحوا مدراء للاستثمارات الأسرارية بأن يكونوا مستعدين للتكيف ليس فقط فيما يتعلق بإدارة أنواع مختلفةٍ مِن الأصول ولكن أيضًا عند التعامل مع الأجيال القادمة للعائلة .
“بالتأكيد سيكون لديك مستويات مختلفة مِن تحمل المخاطر والاحتياجات السيولة والفترات الزمنيه,” قالت . “التفكير حول نطاق المُدخلَات التي تؤثر علي المحفظه هو قدرة مهمة يجب تطويرها أثناء تطور مسيرتك.”
