طلاب MPA-ESP يتألقون كنهائيين في تحدي تصميم معضلة ESG – مستقبل الكوكب في خطر!
عندما دخل طلاب ماجستير الإدارة العامة في العلوم البيئية والسياسة (MPA-ESP) فاتوه كين غي، وجادا جونسون، وكيمبرلي (مينغيوي) ليو إلى تحدي تصميم معضلة ESG، رأوا فرصة لتطبيق معرفتهم المكتسبة في الفصول الدراسية على سيناريو مالي واقعي. تم تطوير هذا التحدي من قبل التحالف من أجل الرأسمالية المسؤولة وبدعم مشترك من معهد إيرب وBusiness+Impact في جامعة ميتشيغان، وقد جذب المنافسة نحو 50 فريقًا من الجامعات عبر البلاد. بعد عملية اختيار صارمة، تأهل 10 فرق فقط إلى الجولة النهائية – وكانت غي وجونسون وليو من بين هذه الفرق.
التحدي: ESG في بيئة سياسية مقسمة
تطلبت المنافسة من الطلاب العمل كمستشارين لبنك جنيري بنك، وهو بنك إقليمي متوسط الحجم خيالي يواجه خسائر مالية متزايدة بسبب الكوارث المتعلقة بالمناخ. لقد دمرت حرائق الغابات والأعاصير وغيرها من الأحداث الجوية القاسية حاملي الرهن العقاري والشركات الصغيرة، مما أدى إلى تخلف عن سداد القروض ومشاكل في التدفق النقدي. ضغطت مجموعات المستثمرين على البنك لوضع التزامات أقوى بشأن المناخ محذرةً من المخاطر المالية طويلة الأجل، بينما جعلت الحقائق السياسية في ولايات مثل تكساس وفلوريدا مبادرات ESG موضوعًا مثيرًا للجدل.
داخل البنك، كان الموظفون مقسمين – حيث دعا البعض إلى سياسات استدامة أقوى بينما جادل آخرون بأن ESG تشتت الانتباه عن العمليات التجارية الأساسية. وفي الوقت نفسه، أجبرت المتطلبات التنظيمية الجديدة في كاليفورنيا جنيري بنك على توسيع تقاريره حول الاستدامة مما أضاف طبقة أخرى من التعقيد.
كان يتعين على كل فريق تطوير خارطة طريق استراتيجية لـ ESG توازن بين إدارة مخاطر المناخ والجدوى المالية وتفاعل أصحاب المصلحة. ولكن قبل الجولة النهائية مباشرةً ، قدمت المنافسة منعطفًا: كان يتعين على الفرق تعديل استراتيجياتها لتعكس المشهد السياسي المتغير في الولايات المتحدة تحت إدارة ترامب. كانت اللوائح الرئيسية المتعلقة بـ ESG تُلغى بما فيها قاعدة الإفصاح عن المناخ الخاصة بلجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والقيود المفروضة على دمج عوامل ESG في قرارات الاستثمار. الآن كانت قيادة جنيري بنك بحاجة إلى خطة يمكن أن تتنقل عبر عدم اليقين السياسي مع الحفاظ على تنافسيتها المالية.
من الفصل الدراسي إلى المنافسة
كانت ليو هي التي اكتشفت تحدي تصميم معضلة ESG أولاً وتواصلت مع جونسون وغي لأنها كانت تعرف أن اهتمامهم المشترك بالتمويل المستدام والمسؤولية الاجتماعية والسياسة البيئية سيجعلهم فريقًا قويًا. بعد التعاون سابقاً في ورش العمل ومشاريع الصفوف الدراسية ، شعرت المجموعة بالثقة بقدرتها على معالجة القضية سوياً.
قدمت الخلفية الأكاديمية للفريق أساساً قوياً؛ حيث عمقت دراستها السابقة حول إطار عمل الاستدامة المؤسسية خلال فصل دراسي مضى فهمها لهذا المجال ، بينما زودتها دورة إدارة المال هذا الفصل بالأدوات اللازمة لتقييم المخاطر المالية المرتبطة بالمناخ. وسعت نقاشاتهم الجماعية آفاق الفريق حول تمويل الـESG؛ حتى أن جونسون قررت التسجيل هذا الفصل الدراسي لدراسة الأنظمة المالية الناشئة لاستكشاف كيف تتشكل استراتيجيات الـESG ضمن سياقات مالية مختلفة.
بالإضافة إلى معرفتهم الأكاديمية ، استفاد الفريق أيضًا من إحاطة أصحاب المصلحة المقدمة بواسطة المنافسة والتي تضمنت رؤى قادة الصناعة ومسؤولين حكوميين وممثلين عن المجتمع المدني وأكاديميين؛ حيث سلطت هذه الآراء الضوء على التوترات بين الالتزامات الطوعية لـESG وعدم اليقين التنظيمي والحوافز المالية مما ساعد الفريق على تحسين نهجه.
قالت جونسون: ”كنا نعلم أننا لا نستطيع بناء استراتيجية تعتمد فقط على الدعم التنظيمي”. “كان علينا تقديم الحالة المالية لـESG بطريقة تجذب المستثمرين والعملاء والموظفين بغض النظر عن التحولات السياسية.”
استراتيجية مرنة لـESG
بدلاً من الدعوة للت lobbying السياسي المباشر ، وضعت المجموعة الـESG كأداة لإدارة المخاطر المالية؛ حيث تمحورت استراتيجيتهم حول (1) توسيع حلول التمويل الأخضر مثل القروض المرتبطة بالاستدامة والسندات الخضراء, (2) تطوير سياسات الـESG المدفوعة بالسوق التي تجذب المستثمرين دون تفادي ردود الفعل السياسية, (3) تعزيز الشفافية والمساءلة عبر المشاركة الداخلية والخارجية, و(4) تخفيف المخاطر المالية المتعلقة بالمناخ باستخدام أدوات تتبع البصمة الكربونية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وشراكات العملاء.
كما أتيحت الفرصة للفريق للحصول مباشرةًعلى تعليقات مفيدة جداً من جايسون فريلي رئيس قسم الـESG لدى بنك هنتنغتون الوطني الذي قام بتقييم اقتراحهم الأول; ساعدته رؤاهما الفريق لتحسين تقييمه للمخاطر واستراتيجية مشاركة أصحاب المصلحة لضمان توافق توصياتهم النهائية مع اتخاذ القرارات الماليّة الواقعية .
العرض النهائي
في الأول فبراير, قدم الفريق اقتراحه المحدّث أمام لجنة تضم خبراء الصناعة وصانعي السياسات وقادة الاستدامة; كان لكل فريق ثماني دقائق لتقديم عرضه يلي ذلك جلسة أسئلة وأجوبة تحدى فيها الحكام أعضاء الفرق للدفاع عن نهجهم .
قال غاي: “أفضل جزء لم يكن مجرد العرض – بل التعليقات التي تلقيناها”. “كان سماع آراء المحترفين الذين يتعاملون فعلاً مع هذه التحديات مجزي للغاية . أعطانا الثقة بأن أفكارنا ليست قابلة للتطبيق فحسب بل قيمة أيضاً”.
مستقبل الـESG
على الرغم أنهم لم يحصلوا علي الجائزة الكبرى , إلا أن التجربة دفعت بهم خارج مناطق الراحة الخاصة بهم وعززّت أهمية الاستدامة ضمن اتخاذ القرارات الماليّة .
بالنسبة لغاي , قدّم لهم التنافس تجربة تعليمية مكثفة بشأن الإستراتيجية الماليّة . قالت : “كونني قادمةً خلفية سياسية , كان فهم هيكل البنك وآليات التمويل وراء الـEsg تحديًا”. “كانت جلستنا للتغذية الراجعة مع جايسون فريلي ساحقة بعض الشيء – فقد أدخل الكثيرمن المصطلحات الصناعية – لكنها ساعدتنا علي تحسين اقتراحنا وزادت فهمنا لكيف تلعب الـEsg دورا داخل القطاع المصرفى”.
ما هو أكبر درس تعلموه؟ ليس ضرورياً وجود خلفية مالية لتحقيق تأثير إيجابي ضمن مجال الـEsg .
قالت ليو : “لا تحتاج لأن تكون مصرفيًا استثماريًّا للمساهمة بشكل ذكي”. “لقد أظهر لنا هذا التنافس أن مجال الـEsg هو مجال متطور وأن إدخال وجهات نظر مختلفة – سواء كانت تأتي مِن السياسة أو العلم أو الأعمال – أمر ضروري لشكل مستقبل التمويل المستدام.”
