ظهر هذا المقال لأول مرة في نشرة CNBC Inside Wealth مع روبرت فرانك، وهي دليل أسبوعي للمستثمرين والمستهلكين ذوي الثروات العالية. اشترك لتلقي الإصدارات المستقبلية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
في الشهر الماضي، قامت مكاتب العائلات بإجراء ما لا يقل عن 48 استثمارًا مباشرًا، وهو ضعف العدد مقارنة بالشهر السابق، وفقًا للبيانات التي قدمتها حصريًا لـ CNBC من قبل Fintrx، وهي منصة ذكاء ثروة خاصة. شاركت اثنتان من أكثر مكاتب العائلات نشاطًا في الاستثمارات الشهر الماضي: “إيمرسون كولكتيف” التابعة للورين باول جوبز و”هورايزونز فنتشرز” التابعة لي كا شينغ. انضمت “إيمرسون كولكتيف” إلى جولة جمع 700 مليون دولار لشركة X-Energy الناشئة في مجال المفاعلات النووية المدعومة من أمازون. وفي الوقت نفسه، قادت “هورايزونز فنتشرز” جولة بقيمة 112 مليون دولار لشركة Harrison.ai الأسترالية للتكنولوجيا الصحية بعد شهر واحد فقط من دعمها لشركة ناشئة أخرى في مجال التشخيص تُدعى Owlstone Medical.
شاركت شركة Soros Capital، مكتب العائلة الذي يديره روبرت سوروس ابن الملياردير جورج سوروس، في جولة Series D بقيمة 350.7 مليون دولار لشركة Eikon Therapeutics. تقود الشركة التي تركز على اكتشاف الأدوية والتي يرأسها روجر بيرلموتر الرئيس السابق للبحث في شركة ميرك عدة مرشحات للأدوية لأنواع مختلفة من السرطان بما في ذلك الميلانوما وسرطان البروستاتا.
في واحدة من القلائل acquisitions التي تمت بواسطة مكتب عائلة هذا الشهر، اشترت Pritzker Private Capital حصة أغلبية في Americhem ، وهي شركة متخصصة في إضافات الألوان للبلاستيك؛ لم يتم الكشف عن الشروط المالية. تأسست PPC بواسطة المستثمر الخاص ووريث فنادق هايات توني بريتزكر وقد استحوذت سابقاً على شركتين أخريين للبلاستيك وفي هذا الشهر اشترت شركة صناعية أخرى تُدعى Buckman.
إليك سبعة صفقات ملحوظة لهذا الشهر قامت بها مكاتب عائلات تمتلك أصولاً لا تقل عن 1.5 مليار دولار: كانت بعض الاستثمارات الأكثر ابتكاراً لهذا الشهر قد وقعتها عائلات أوروبية ذات ثروات قديمة وراء علامات تجارية معروفة. استثمرت Famille C ، مكتب عائلة ورثة Clarins ، في الشركة الفرنسية الناشئة Spore.Bio المتخصصة بتطوير اختبارات سريعة للبكتيريا لضمان مراقبة الجودة. كما شاركت First Kind ، الشركة الاستثمارية المملوكة لعائلة Peugeot لصناعة السيارات ، أيضًا في الجولة Series C بقيمة 23 مليون دولار.
دعمت Kirkbi ، المكتب الدنماركي لعائلة كريستيانسن وراء ألعاب Lego ، Tidal Vision وهي شركة بيولوجية مقرها بيلنجهام بواشنطن تقوم بتحويل قشور السلطعون والجمبري إلى مادة غير سامة تُسمى الكيتوزان يمكن استخدامها لأغراض متعددة بما فيها تنقية المياه ومثبطات اللهب.
قال رائد الأعمال مأمون بنكران لـ CNBC إن مكاتب العائلات يمكن أن تكون أكثر استعدادًا لاستكشاف أفكار جديدة مقارنة بشركات رأس المال المغامر التقليدية. ففي فبراير الماضي، جمعت شركته الناشئة للتجارة الإلكترونية MarketLeap ومقرها لوكسمبورغ تمويلًا قدره 8 ملايين دولار خلال الجولة Series A بقيادة Smedvig Ventures وهو مكتب عائلي للجيل الرابع لورثة شركة النفط النرويجية الخاصة بالمنصات البحرية.
شارك مكتب عائلة آخر أيضًا في هذه الجولة: Motier Ventures المملوك لعائلة Houzé وراء سلسلة المتاجر الفرنسية Galeries Lafayette . قال بنكران إنه كان هناك مستثمرون يركزون على إيرادات الاشتراكات قد تم إحباطهم بسبب نموذج الإيرادات الهجين الخاص بـ MarketLeap والذي يتقاضى رسوم شهرية من العلامات التجارية ويأخذ جزءً من الأرباح مقابل مساعدتهم على زيادة مبيعاتهم عبر الإنترنت.
قال بنكران عن شركات رأس المال المغامر الكبرى: “بمجرد أن تبدأ بعرض شيء مختلف عمّا اعتادوا سماعه فإنهم يغلقون”. وأضاف: “ما أعجبنا بشأن Smedvig هو أنهم حاولوا التفكير من منظورنا بدلاً من إحضار وجهة نظرهم الخاصة ورؤية ما إذا كنا نناسب ذلك”.
الذهاب مع مكتب عائلتي كمستثمر رئيسي بدلاً من VC التقليدي يمكن أن يعني التضحية بالاعتراف بالاسم التجاري؛ ومع ذلك قال بنكران إنه يعتقد أن الأمر يستحق ذلك خاصة وأن مكاتب العائلات مثل Smedvig Ventures تستثمر فقط فيما يقرب من عدد قليل جدًا سنويًا ويمكنها إعطاء المزيد من الاهتمام للشركات ضمن محفظتها الاستثمارية.
قال بنكران: “نصيحتي العامة بصراحة هي التوقف عن الاهتمام باسم المستثمر الخاص بك؛ كل ذلك ضجيج”. وأضاف: “إذا حدث خطأ ما فأنت تريد شخصاً سيقضي وقتاً معك بدلاً مما يقول ‘حسناً سأكتب هذه الشركة وأركز على الكبيرة التالية’.”
