جيمي ديمون في المقدمة
تحدث الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة JPMorgan Chase، جيمي ديمون، خلال جلسة استماع للجنة المصرفية والإسكان والشؤون الحضرية في مجلس الشيوخ الأمريكي حول شركات وول ستريت، في الكابيتول هيل بواشنطن العاصمة، في 6 ديسمبر 2023.
في تقرير ربع سنوي يمتد على حوالي 200 صفحة من JPMorgan Chase الشهر الماضي، تم الكشف عن ثمانية كلمات تبرز مدى التوتر الذي أصبح عليه علاقة البنك بالحكومة. حيث أفصح المقرض أن مكتب حماية المستهلك المالي قد يعاقب JPMorgan بسبب دوره في Zelle، شبكة المدفوعات الرقمية الكبيرة بين الأقران. ويُتهم البنك بعدم طرد الحسابات الإجرامية من منصته وعدم تعويض بعض ضحايا الاحتيال، وفقًا لأشخاص رفضوا الكشف عن هويتهم أثناء حديثهم عن تحقيق جارٍ.
ردًا على ذلك، أصدرت JPMorgan تهديدًا غير مباشر: “تقوم الشركة بتقييم الخطوات التالية بما في ذلك التقاضي”.
إن احتمال قيام بنك بمقاضاة المنظم الخاص به كان أمرًا غير مسبوق في عصر سابق، وفقًا لخبراء السياسة؛ وذلك لأن الشركات كانت تخشى عادةً استفزاز المشرفين عليها. وكان هذا الأمر ينطبق بشكل خاص على صناعة البنوك الأمريكية التي احتاجت إلى مئات المليارات من الدولارات كتعويضات من دافعي الضرائب للبقاء بعد أن تسببت أنشطة الإقراض والتداول غير المسؤولة بأزمة مالية عام 2008.
لكن مجموعة من العوامل خلال السنوات الماضية خلقت بيئة لم تكن فيها البنوك ومنظموها أبعد ما يكون عن بعضهم البعض.
تشير مجموعات التجارة إلى أنه بعد الأزمة المالية أصبحت البنوك أهدافاً سهلة للهجمات الشعبوية من الوكالات التنظيمية التي يقودها الديمقراطيون. أولئك الذين يقفون بجانب المنظمين يشيرون إلى أن البنوك وموظفي الضغط لديهم يعتمدون بشكل متزايد على المحاكم في المناطق التي يهيمن عليها الجمهوريون للدفاع عن أنفسهم وحماية مليارات الدولارات من الرسوم على حساب المستهلكين.
قال توبين ماركوس، رئيس السياسة الأمريكية لدى Wolfe Research: “إذا عدنا إلى الوراء قبل 15 أو 20 عامًا ، كانت النظرة هي أنه ليس ذكيًا بشكل خاص استفزاز المنظم الخاص بك ، وأن التقاضي حول كل هذه الأمور هو مجرد إزعاج”.
وأضاف ماركوس: “الفجوة بين مدى طموح منظمي [الرئيس جو] بايدن ومدى تحفظ المحاكم – على الأقل جزء منها – واسعة تاريخيًا”. “لقد خلق ذلك العديد من الفرص للتقاضي الناجح لصالح الصناعة ضد الاقتراحات التنظيمية”.
الهجوم على الرسوم
تصادمت تلك القوى هذا العام ، الذي بدأ كأحد أكثر الأعوام تأثيراً لتنظيم البنوك منذ الإصلاحات التي أعقبت عام 2008 والتي قيدت المخاطر المالية لوول ستريت وأدخلت اختبارات الضغط السنوية وأنشأت الخصم الرئيسي للصناعة وهو CFPB.
في الأشهر الأخيرة لإدارة بايدن ، كانت هناك جهود من نصف دزينة وكالات حكومية تهدف إلى تقليل الرسوم المفروضة بسبب تأخر مدفوعات بطاقات الائتمان والمعاملات المدينة والسحب الزائد وغيرها من الاقتراحات. وكانت أكبر تهديد للصناعة هو خطة Basel Endgame الشاملة التي تجبر البنوك الكبرى على الاحتفاظ بعشرات المليارات الإضافية كاحتياطي لرأس المال للأنشطة مثل التداول والإقراض.
وحذرت ماريان ليك ، رئيسة بنك المستهلك لدى JPMorgan المستثمرين في مايو قائلة: “الصناعة تواجه هجومًا كبيرًا للتغيير التنظيمي والتشريعي المحتمل”.
كشف JPMorgan عن التحقيق الذي يجريه CFPB بشأن Zelle بعد سنوات طويلة شهدت استجوابات مكثفة بواسطة المشرعين الديمقراطيين حول الجرائم المالية المتعلقة بالمنصة. تم إطلاق Zelle عام 2017 بواسطة شركة مملوكة للبنك تُدعى Early Warning Services ردّاً على التهديد الناتج عن الشبكات بين الأقران بما فيها PayPal.
الغالبية العظمى لنشاط Zelle لا تشوبه شائبة؛ حيث إن $806 مليار تدفقت عبر الشبكة العام الماضي فقط $166 مليون منها تم الاعتراض عليها باعتبارها احتيالاً بواسطة عملاء لـJPMorgan وبنك أوف أمريكا وويلز فارجو وهم الثلاثة الأكبر ضمن اللاعبين الموجودين بالمنصة.
لكن الثلاثة بنوك عوضوا معاً فقط %38% لتلك المطالب وفق تقرير صادر عن مجلس الشيوخ يوليو والذي نظر بالمطالب المتنازع عليها للمعاملات غير المصرح بها.
عادةً ما تكون البنوك ملزمة بتعويض المدفوعات الاحتيالية عبر Zelle التي لم يمنح العميل إذن بها ولكن عادةً لا تعوض الخسائر إذا تم خداع العميل للموافقة على الدفع بواسطة محتال وفق قانون تحويل الأموال الإلكترونية.
أخبر أحد المسؤولين التنفيذيين للمدفوعات لدى JP Morgan المشرعين يوليو بأن البنك يعوض فعلاً %100% لجميع المعاملات غير المصرح بها؛ والاختلاف فيما وجده تقرير مجلس الشيوخ يعود لأن موظفي البنك غالباً ما يحددون بأن العملاء قد وافقوا بالفعل علي المعاملاتهم.
وسط التدقيق المتزايد بدأت البنك بتحذير مستخدمي زيل عبر تطبيق تشيس بـ”ابق آمنًا بعيداً عن الاحتيال” وأضاف disclosures تفيد بأن العملاء لن يتم تعويضهم غالباَ مقابل المعاملات المزيفة.
رفض JP Morgan التعليق لهذا المقال.
ديمن أمام الجميع
الشركة التي نمت لتصبح أكبر وأكثر بنك أمريكي ربحية بتاريخها تحت قيادة الرئيس التنفيذي جيمي ديمون تتصدر عدة صراعات أخرى مع المنظمين.
بفضل سمعته القوية خلال أزمة عام 2008 والاضطرابات المصرفية الإقليمية العام الماضي قد يكون ديمن واحداَ فقط قليلٌ ممن لديهم القدرة علي انتقاد المنظمين علناً . وقد برز ذلك هذا العام عندما قاد ديمن حملة سواء علنية أو خلف أبواب مغلقة لتخفيف اقتراح بازل .
في مايو وفي يوم مستثمري JP Morgan قدم نواب ديمن حجة مفادها أن بازل وتنظيم آخر سيؤديان إلي ضرر للمستهلك بدلاً مما يحميهم .
سيؤدي التأثير التراكمي للتنظيم المتوقع إلي زيادة تكلفة الرهن العقاري بمقدار لا يقلّ $500 سنويّاً وزيادة أسعار بطاقات الائتمان بنسبة %2؛ كما سيضطر أيضاً البنوك لتحصيل رسوم ثلثي المستهلكيين مقابل حساباتهم الجارية حسبما أفادت JP Morgan .
كانت الرسالة واضحة : لن تتحمل البنوك تكاليف إضافيات تنظيمياً بل ستمرر تلك التكاليف للمستهلكيين .
بينما تستمر جميع هذه المعارك حققت الصناعة المالية عدة انتصارات حتى الآن .
يجادل البعض بأن تهديد التقاضي ساعد بإقناع الاحتياطي الفيدرالي بتقديم اقتراح جديد لخطة بازل نهاية اللعبة هذا الشهر والذي قطع تقريبياً النصف مما سيكون مطلوباَ للاحتفاظ به المؤسسات الكبرى بالإضافة إلي تغييرات أخرى تصب لصالح الصناعة .
ليس واضحا حتى الآن إذا كان النسخة المخفضة للاقتراح والتي طال انتظارها كرد فعل للأزمة المالية لعام 2008 سيتم تنفيذها لأنها لن تُنهى إلا بعد الانتخابات الأمريكية بفترة طويلة .
إذا فاز المرشح الجمهوري دونالد ترامب فقد يتم إضعاف القواعد أكثر أو إلغاؤها تماماً وحتى تحت إدارة كامالا هاريس يمكن للصناعة محاربة التنظيم أمام المحكمة .
هذا هو نهج البنوك تجاه قاعدة بطاقة الائتمان الخاصة بـCFPB والتي كانت تهدف لوضع حد أقصى للرسوم المتأخرة عند $8 لكل حادث وتم تحديد موعد دخول حيز التنفيذ مايو المقبل .
جهود أخيرة قامت بها غرفة التجارة الأمريكية ومجموعاتها التجارية نجحت بتأخير تنفيذ القاعدة عندما انضم القاضي مارك بيتمان بمنطقة شمال تكساس إلي صفوف الصناعة ومنح تجميدا للقانون.
التسوق القضائي
استراتيجية رئيسية للبنوك هي تقديم دعاوى قضائية ضمن الولايات المحافظة حيث يُرجَّح نجاح القضية بحسب لوري يو أستاذ مساعد بمدرسة الأعمال بجامعة كولومبيا والتي درست العلاقة بين الشركات والنظام القضائي .
يقع المنطقة الشمالية لتكساس ضمن دائرة الاستئناف الخامسة وهي معروفة جيدَا بصداقتها لدعاوى الصناعة ضد المنظمين كما قالت يو .
“لقد أصبح التسوق القضائي مثل هذه استراتيجية مؤسسية راسخة”، قالت يو.” لقد كانت الصناعة المالية نشطة للغاية هذا العام برفع دعاوى قضائية ضد المنظمين “.
ومنذ عام2017 قدم نحو ثلثي الدعاوى القضائية المقدمة بواسطة غرفة التجارة الأمريكية للطعن بالقوانين الفيدرالية تمت بمحاكم تقع تحت الدائرة الخامسة بحسب تحليل أجراه Accountable US .
تميل الصناعات المسيطرة فيها عدد قليل جداً مِن اللاعبين الكبار — بدءً بالبنوك وصولا لشركات الطيران وشركات الأدوية والطاقة — لامتلاك جمعيات تجارية ممولة جيدَا تكون أكثر ميلاً لمقاومة الجهات المنظمة كما أضافت يو .
إن البيئة القطبية حيث الوكالات الفيدرالية المُضعفة تتعرض لهجمات بالمحاكم المحافظة تحافظ بالنهاية علي مزايا أكبر الشركات بحسب برايان غراهام المؤسس المُشارك لشركة Klaros للاستشارات المصرفية .
قال غراهام:” إنه أمر سيء حقَا علي المدى الطويل لأنه يُثبت أي تنظيم موجود بينما الواقع يتغير “. وأضاف:” إنه ما يحدث عندما لا يمكنك اعتماد تنظيم جديد لأنك خائف جدًا أنك ستتعرض للدعوى “.
