تمديد فترة “التسوق” لشركة باراماونت-سكيدانس لمراجعة عرض برونفمان: فرصة لا تفوت!
مستقبل شركة “باراماونت غلوبال” لا يزال غير مؤكد. أعلنت اللجنة الخاصة في باراماونت يوم الأربعاء أنها ستقوم بتمديد فترة “التسوق” المتفق عليها لمدة 15 يومًا في اتفاقية الاندماج مع “سكيدانس”، حيث تقوم بمراجعة عرض منافس من إدغار برونفمان جونيور.
قدم برونفمان عرضًا أوليًا بقيمة 4.3 مليار دولار في وقت متأخر من يوم الاثنين لشركة شاري ريدستون “ناشونال أموزمنتس”، المساهم المسيطر على باراماونت، وفقًا لشخص مطلع على العرض. كجزء من العرض، سيشتري برونفمان حصة أقلية في باراماونت. ومع ذلك، بعد تقديم العرض، جمع برونفمان المزيد من الأموال لدعم عرض أعلى.
في يوم الأربعاء، زاد برونفمان عرضه وقدّم عرضًا معدلًا بقيمة 6 مليارات دولار.
يبدو أن هذا العرض يسعى لتجاوز اتفاقية الاندماج بين باراماونت و”سكيدانس ميديا”، التي تم التوصل إليها في أوائل يوليو وانتهت بعد عملية تفاوض استمرت لعدة أشهر. تضمنت الاتفاقية فترة “التسوق” لمدة 45 يومًا يمكن خلالها لباراماونت طلب عروض أخرى.
رفض ممثل عن برونفمان التعليق.
أكدت اللجنة الخاصة يوم الأربعاء تلقيها “عرض استحواذ من إدغار برونفمان جونيور نيابة عن مجموعة مستثمرين”.
وقالت اللجنة في بيان: “نتيجة لذلك، تم تمديد فترة ‘التسوق’ لمجموعة برونفمان حتى 5 سبتمبر 2024، وفقاً لاتفاق المعاملة الذي تظل الشركة خاضعة له”. وأضاف البيان: ”لا يمكن ضمان أن هذه العملية ستؤدي إلى اقتراح أفضل. لا تنوي الشركة الكشف عن تطورات إضافية ما لم تحدد أن مثل هذا الكشف مناسب أو مطلوب”.
أضافت اللجنة أنه خلال فترة ”التسوق” الأولية اتصلوا بأكثر من 50 طرف ثالث لتقييم الاهتمام المحتمل بالاستحواذ. وستنتهي فترة التسوق قبل منتصف الليل يوم الأربعاء لجميع الأطراف الأخرى.
وافقت مجموعة الشراء التابعة لـ سكاي دانس – التي تشمل أيضًا شركات الأسهم الخاصة ريدبيرد كابيتال بارتنرز وKKR - على استثمار أكثر من 8 مليارات دولار في باراماونت والاستحواذ على ناشيونال أموزمنتس. تمنح الصفقة ناشيونال أموزمنت قيمة مؤسسات تبلغ 2.4 مليار دولار بما في ذلك 1.75 مليار دولار كحقوق ملكية.
كجزء من صفقة سكاي دانس، سيتلقى المساهمين فئة A في باراماونت مبلغ قدره 23 دولار لكل سهم نقداً أو أسهماً، بينما سيتلقى المساهمين فئة B مبلغ قدره 15 دولار للسهم الواحد مما يعادل تعويض نقدي إجمالي يبلغ حوالي 4.5 مليار دولار متاح للمساهمين العموميين. كما وافقت سكاي دانس أيضًا على ضخ رأس مال قدره مليار ونصف الدولار إلى ميزانية باراماونت العمومية.
تمتلك ناشيونال أموزمنتز نسبة تصل إلى77%من أسهم فئة A لباراموان وتملك5%من أسهم فئة B . إذا تمت الصفقة مع سكاي دانس ، فسوف تمتلك جميع أسهم الفئة A بالكامل و69%من الأسهم المتبقية لفئة B .
اقترح عرض برونفمان الأول شراء ناشيونال أموزمنتز مقابل صفقة حقوق ملكية قيمتها1,75مليار دولا . وشمل هذا العرض أيضاً استثماراً بقيمة1,5مليار دولا ضمن ميزانية باراموان ، مثل صفقة سكاي دانيس ، كما شمل تغطية رسوم الانقضاض البالغ قيمتها400 مليون دولا والتي كانت ستدين بها شركة باراماوند لـسكيدانيس إذا انسحبت منها .
العرض المحسن الذي قُدم يوم الأربعاء يتضمن الآن1,7مليار دولا لعقد مزاد يتيح للمساهمين غير ريدستون وغير الناخبين خيار الحصول على16دولارا للسهم الواحد .
كان إدغار قد ترأس سابقاً شركة وارنر ميوزيك وشركة سيغرام للمشروبات الكحوليه وعمل أيضاً كرئيس تنفيذي لشركة Fubo TV منذ عام2020 . وتم الإبلاغ لأول مرة عن تفاصيل عرضه بواسطة صحيفة وول ستريت جورنال .
لقد أثارت اتفاقية الاندماج بين باراماوند وسكيدانيس تدقيقات كبيرة من قبل المساهمين . حيث قام مدير الأموال ماريو غابيللي بتقديم دعوى قضائية تطلب فيها شركة پاراماوند تسليم سجلاتها المتعلقة بصفقة السكيدانيس — وهي خطوة محتملة نحو دعوى قضائية تتحدى الصفقة . كما أفادت التقارير بأن المستثمر سكوت بيكر قد رفع دعوى لمنع الصفقة بحجة أنها ستكلف المساهمين1,65مليار دولا.
