أصدر هذا المقال لأول مرة في نشرة “Inside Wealth” من CNBC مع روبرت فرانك، وهي دليل أسبوعي للمستثمرين والمستهلكين ذوي الثروات العالية. يمكنك الاشتراك لتلقي الإصدارات المستقبلية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
لقد أدت المنافسة الضيقة في الانتخابات الرئاسية إلى موجة من التخطيط الضريبي من قبل المستثمرين الأثرياء، خاصةً مع المخاوف بشأن زيادة ضريبة الميراث، وفقًا للمستشارين والمحامين الضريبيين.
أصبح الموعد المحدد لانتهاء بند سخي في ضريبة الميراث العام المقبل أكثر إلحاحًا مع زيادة احتمالات وجود حكومة مقسمة أو رئيس ديمقراطي، كما يقول خبراء الضرائب. بموجب القانون الحالي، يمكن للأفراد نقل ما يصل إلى 13.61 مليون دولار (ويمكن للزوجين إرسال ما يصل إلى 27.22 مليون دولار) لأفراد الأسرة أو المستفيدين دون دفع ضرائب على الميراث أو الهدايا.
من المقرر أن تنتهي هذه الفائدة بنهاية عام 2025 جنبًا إلى جنب مع البنود الفردية الأخرى لقانون تخفيضات الضرائب والوظائف لعام 2017. إذا انتهت صلاحيتها، ستنخفض إعفاءات ضريبة الميراث والهدايا بحوالي النصف. سيكون بإمكان الأفراد فقط تقديم هدايا تتراوح بين 6 ملايين و7 ملايين دولار، وترتفع هذه القيمة لتصل بين 12 مليون و14 مليون دولار للزوجين. أي أصول تُنقل فوق تلك الحدود ستكون خاضعة لضريبة تحويل بنسبة 40%.
قال مستشارو الثروات والمحامون الضريبيون إن توقعاتهم بفوز الجمهوريين في النصف الأول من العام دفعت العديد من الأمريكيين الأثرياء لاتباع نهج الانتظار والترقب، حيث يرغب الرئيس السابق دونالد ترامب في تمديد تخفيضات الضرائب لعام 2017 للأفراد.
وقد دعت نائبة الرئيس كامالا هاريس لزيادة الضرائب على أولئك الذين يكسبون أكثر من 400,000 دولار.
مع تساوي فرص هاريس وترامب تقريبًا في استطلاعات الرأي، زادت الاحتمالات بأن فوائد ضريبة الميراث ستنتهي — سواء بسبب الجمود السياسي أو زيادات الضرائب.
قالت بام لوسينا، المديرة التنفيذية لشركة Northern Trust ورئيسة قسم الاستشارات والثقة: “هناك بعض الإلحاح المتزايد الآن”. “لقد كان بعض الناس ينتظرون حتى الآن.”
إن انتهاء صلاحية الإعفاء واستجابة الأغنياء له له آثار واسعة على الإرث والتريليونات من الدولارات التي ستنتقل من الأجيال الأكبر سناً إلى الأصغر سناً خلال السنوات القادمة. ومن المتوقع أن يتم نقل أكثر من 84 تريليون دولار للأجيال الأصغر خلال العقود القادمة ، ومن المتوقع أن يؤدي “منحدر” ضريبة الميراث إلى تسريع العديد من تلك الهدايا هذا العام والعام المقبل.
السؤال الأكبر الذي يواجه العائلات الثرية هو مقدار ما يجب تقديمه ومتى ذلك قبل أي تغيير محتمل في ضريبة الميراث. إذا لم يفعلوا شيئًا وانخفض إعفاء العقار ، فإنهم يخاطرون بدفع ضرائب على العقارات التي تزيد عن 14 مليون دولار عند وفاتهم. ومن ناحية أخرى ، إذا قدموا الحد الأقصى الآن وتم تمديد أحكام ضريبة العقار ، فقد ينتهي بهم الأمر بـ “ندم المتبرعين” – وهو الشعور بالندم عندما يتبرع المتبرعون بالمال بشكل غير ضروري بسبب مخاوف بشأن تغييرات ضريبية لم تحدث أبدًا.
قالت لوسينا: “مع ندم المتبرعين ، نريد التأكد من أن العملاء ينظرون إلى السيناريوهات المختلفة”. “هل سيحتاجون لتغيير نمط حياتهم؟ إذا كانت هدية لا رجعة فيها ، هل يمكنهم تحملها؟”
يقول المستشارون إنه يجب على العملاء التأكد من أن قرارات الهدايا مدفوعة بقدر ما هي مدفوعة بالدynamics الأسرية والشخصيات مثلما هي مدفوعة بالضرائب. بينما قد يبدو تقديم الحد الأقصى البالغ 27,22 مليون دولار منطقيًا اليوم من منظور الضرائب ، إلا أنه قد لا يكون دائمًا منطقيًا أيضًا بالنسبة للعائلة.
قال مارك بارثيمر، كبير استراتيجيي الثروة ومدير المنطقة لفريق Glenmede بفلوريدا: “أول شيء نقوم به هو فصل هؤلاء الأشخاص الذين كانوا سيقدمون الهدية على أي حال عن أولئك الذين لم يفعلوا ذلك أبدًا والذين يتحفزون فقط للقيام بذلك الآن بسبب انتهاء الصلاحية”. “بينما قد تكون فرصة فريدة تتعلق بالإعفاء ، إلا أنها ليست الشيء الوحيد المهم.”
وأضاف بارثيمر أنه يجب على الآباء والأجداد الأغنياء اليوم التأكد أنهم مرتاحون نفسيّاً لتقديم هدايا كبيرة.
“إنهم يسألون ‘ماذا لو عشت طويلاً حتى نفدت أموالي’” قال بارثيمر . “يمكننا القيام بالحساب ومعرفة ما هو المنطقي . لكن هناك أيضًا عنصر نفسي لذلك . كلما تقدم الناس بالعمر يصبح الكثير منا أكثر قلقاً بشأن استقلاليتنا المالية بغض النظر عما تقوله الرياضيات.”
قد تخشى بعض العائلات أيضًا عدم استعداد أطفالها لمثل هذه الكميات الكبيرة . تشعر العائلات الغنية التي كانت تخطط لتقديم هدايا كبيرة بعد سنوات بالضغط نتيجة التغيير الضريبي للتقدم بها الآن .
وقالت آن بيجيركي رئيسة مجموعة التخطيط المتقدم لدى UBS: “خاصةً بالنسبة للعائلات ذات الأطفال الصغار فإن القلق الرئيسي هو حدوث ندم لدى المتبرعين”.
يقول المستشارون إن بإمكان العائلات هيكلة هداياها بطريقة مرنة – مثل تقديم الهديّة للزوج أولاً قبل الذهاب للأطفال . أو إنشاء صناديق ائتمانية تقوم بتوزيع الأموال تدريجياً وتقليل فرص الإصابة بـ”متلازمة الثروة المفاجئة” للأطفال .
ومع ذلك بالنسبة للعائلات التي تخطط للاستفادة القصوى مما يسمى نافذة ضريبة الإرث فإن الوقت الحالي هو الأنسب لذلك . يمكن أن يستغرق إعداد وصياغة التحويلات شهوراً عديدة . خلال فترة مشابهة لمنحدر الضريبـة عام 2010 rushed to process gifts and set up trusts that attorneys became overwhelmed and many clients were left stranded.”
وقال بارثيمر إن IRS مؤخرًا قامت بإلغاء استراتيجية استخدمتها إحدى الأزواج حيث استخدم الزوج إعفائه لإهداء أموال لأطفاله وأعطى زوجته الأموال لإعادة إهدائها باستخدام إعفائها الخاص .
“كانت كلا الهدتين تُنسبان للزوج الغني مما أدى لتحفيز فرض ضرائب عليها” قال بارثيمر .” تحتاج لأن يكون لديك الوقت لكي تقيس مرتان وتقطع مرة واحدة كما يقول البعض”.
بينما قال المستشارون والمحاميون الضريون إن عملائهم الأغنياء يتصل بهم أيضاً حول مقترحات ضرائية أخرى ضمن الحملة – بدءاً بزيادة ضرائب الأرباح الرأسمالية والضرائب الشركات وصولا الى فرض ضرابة علي المكاسب غير المحققة – إلا ان انتهاء صلاحيات قانون الإرثة يبقى الأكثر إلحاحا والأكثر احتمالاً للتغيير .
وقالت بيجيركي :”في الشهر الماضي تسارع الاستفسارات حول [إعفاء الإرثة]”. “كان الكثير منهم يجلس جانباً ينتظر تنفيذ استراتيجيات التخطيط المالي الخاصة بهم , أما الان فالكثير منهم يقوم بالتطبيق.”
